编者注：在该故事的早期版本中，帕特里克·卡瑟（Patrick Kaser）的从属关系是错误的。他是Brandywine全球投资管理公司（而非Brandywine资产管理公司）的投资组合经理。
美国银行正在大力推动汽车贷款，正当监管机构发出警告信号，汽车贷款损失增加，竞争对手在经过多年强劲回报之后变得更加谨慎时。
该银行去年5月邀请抵押贷款高管马特·弗农（Matt Vernon）和约翰·施莱克（John Schleck）领导汽车贷款业务，称他们将能够与其他产品一起出售汽车贷款，例如支票账户和房屋净值贷款。
在接受采访时，高管及其负责大批消费者贷款的老板史蒂夫•博兰德（D. Steve Boland）表示，他们仍然看到信誉良好的借款人的增长空间。近几个月来，他们已经大量雇用，增加了数十名信贷员和销售人员。
但一些竞争对手和银行分析师表示，在现阶段招聘没有任何意义，因为美国汽车销量可能接近顶峰，而且消费者信贷表现出疲软迹象。
根据联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corp.）的数据，在整个行业范围内，银行将第四季度价值11亿美元的汽车贷款分类为无法收回。这比去年同期增长了15％，自2011年第四季度以来增长了39％。最终，大部分坏账变成了银行的损失。
“我”并未积极地在整个平台上招聘或发展我们的业务。TD Auto Finance的负责人安德鲁·斯图尔特（Andrew Stuart）表示，这是肯定的，该公司的规模略小于美国银行的汽车业务。
在2月10日的一次会议上，Capital One Financial Corp.的首席执行官理查德·费尔班克（Richard Fairbank）表示，虽然汽车贷款在金融危机后提供了“一生一次的终身回报”，但业务已开始失去实力。在一月份接受CNBC采访时，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）称市场“紧张”。
Portales Partners分析师查尔斯·皮博迪（Charles Peabody）表示，美国银行加入汽车贷款晚了。但在辩护中，他指出，该银行的首席执行官布莱恩·莫尼汉（Brian Moynihan）和他的管理团队在汽车贷款业务看来更明智时，正忙于解决与抵押贷款相关的问题。
皮博迪说：“他们本来应该在两年前加强这件事，但是两年前，莫伊尼汉仍在努力稳定这艘船。”
势头减慢
在顽固的低利率和严格的危机后监管时期，所有银行都在努力增加收入，但是美国银行比大多数银行都更加痛苦。
按资产计算，美国银行是美国第二大银行，交易价格仅为账面价值的50％，而摩根大通银行（JP Morgan Chase＆Co.）为90％，富国银行（Wells Fargo＆Co.）为130％。在危机期间，它仍然落后于其他关键指标，包括净资产收益率和与收入相关的成本。
尽管美国银行（Bank of America）在2015年取得了一些进展，但仍必须证明它可以在莫伊尼汉（Moynihan）的领导下取得稳定的业绩，他于2010年掌舵。在他任职期间，该银行已支付了数百亿美元的罚款和与抵押相关的和解，这些罚款和和解在他担任首席执行官之前就已发行。
根据Experian Automotive周四发布的数据，美国银行在美国汽车贷款机构中排名第十，去年第四季度仅占市场的1.84％。美国最大的汽车贷款公司Ally Financial Inc.占6％，其次是Wells Fargo，以5.57％位居第二。摩根大通以4.15％的比例排名第五。
汽车销售仍然非常强劲。周二公布的数据显示，受汽油价格低迷，工资增长以及贷款既便宜又便宜的推动，2月份的销售攀升至15年来的最高水平。但大多数预测家预计，销售将在2016年达到顶峰，并在未来几年内呈下降趋势。
RBC资本市场分析师约瑟夫·斯帕克（Joseph Spak）周二写道：“我们仍处于“高原”阵营。
由于对全球经济的担忧，近几个月来股票普遍下跌，一些赚钱销售或融资工具的公司受到的打击更大。根据最新的销售数字，他们弥补了其中一些损失。
自今年年初以来，福特汽车公司和通用汽车的股价分别下跌了约6％和11％，而公开交易的汽车贷款机构桑坦德消费者公司和艾利公司分别下跌了35.7％和2.8％。今年到目前为止，标准普尔500指数已下跌2.8％。
惠誉国际评级（Fitch Ratings）上周表示，次贷汽车贷款的债券违约率达到六年来的最高水平。根据FDIC的数据，第四季度所有汽车贷款的1.82％逾期30至89天，这是FDIC自2011年开始跟踪以来的最高纪录。
随着汽车行业的疲软变得明显，监管机构已开始敲响警钟。
在十月的一次演讲中，美国货币审计长托马斯·库里（Thomas Curry）警告了次级汽车贷款以及六年或以上到期的贷款所带来的风险，这些贷款往往发给无法负担每月贷款的客户。持续时间短。11月，纽约联邦储备银行发布了一份关于汽车贷款的报告，该报告显示，越来越多的贷款发放给信用不良的消费者。
专注于优质
美国银行表示，它严格专注于主要和“超级主要”客户。弗农说，“到目前为止，”大多数汽车借贷者的信用评分都高于700。信用得分高于660的借款人通常被认为具有良好的信用。
尽管如此，二手车价值的下降将降低不良贷款的追回率，并且贷款的寿命越长，承受这种风险的风险就越大。美国银行将提供长达75个月的贷款，比贷款人Curry Curry所担心的六年时间稍长，尽管Vernon表示平均期限要低得多。
该银行没有在其汽车贷款帐簿上发布详细数据，因此很难知道其借款人的信用质量如何随着时间的推移而保持下去。在提供给路透社的数据中，美国银行表示，2015年其汽车和休闲车贷款总额为237亿美元，较2014年增长41％。
增长的大部分来自Vernon监管的汽车经销商，大部分发生在第四季度，此前他聘请了7位“关系经理”，他们的工作是与全国各地的经销商合作。弗农（Vernon）计划在2016年将其业务增长5-10％。
负责直接与零售客户合作的业务的施莱克（Schleck）也一直在增加人手-自去年5月以来，信贷员的人数从60人几乎增加了一倍，达到110人。尽管施莱克表示，他不太可能继续以这种速度增长员工，但如果需求许可，他今年可能会雇用更多的员工。同样，如果需求降温，施莱克表示，他准备减少人员。
他说：“我需要达到一定的水平才能提供一定水平的服务，而且我需要非常快地到达那里并且做到了。”“在五月之前，可能会失去很多机会，而在五月之后，我正在捕捉也许我们可以早些捕捉到的东西。”
他们的老板博兰德说，美国银行“确实在2012年处于不同的位置”，但对于该银行成立汽车贷款业务为时已晚的说法提出了异议。
他说：“我一点也不觉得我迟到了。”“没有时间问题。”我将继续专注于我们的消费者贷款的增长。
博兰德补充说，只要银行对借款人保持谨慎并保持人员配置与需求保持一致，它就可以通过出售给更多现有客户来实现增长。
拥有约2600万股美国银行股票的布兰迪万投资管理公司的投资组合经理帕特里克·卡瑟（Patrick Kaser）表示，该银行的战略是明智的，即使它来的时候不是最理想的。他说，在抵押贷款损失和罚款的冲击之后，该银行从某些业务中撤回了“太多”，并且以健康的消费者为重心重新进入市场是有道理的。
卡瑟说：“只有时间才能证明它们是否正在进入高峰期，以及它们是否会变得过于激进，但是银行有很多动机来表现纪律。”
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