“稀土风”刮来股市涨停潮！价格猛涨

稀土板块走强，再现涨停潮。1月21日，北方稀土（600111.SH）、五矿稀土（000831.SZ）、盛和资源（600392.SH）、广晟有色（600259.SH）、厦门钨业（600549.SH）等在内的多只股票涨停，北方稀土、五矿稀土、盛和资源则已是两连板；与此同时，稀土永磁概念股也大涨，金力永磁（300748.SZ）上涨5.76%，正海磁材（300224.SZ）上涨6.88%。

与二级市场交相辉映的是，2021年以来，主流稀土品种价格呈上升态势。生意社数据显示，2021年第02周（1月11日-1月15日）稀土价格涨跌榜中上涨的商品共8种，下跌的商品共0种，其中氧化镨周初价格为35.75万元/吨，周末价格为38.75万元/吨，周涨8.39%；

金属镨周初价格为57.5万元/吨，周末价格为61.5万元/吨，周涨6.96%；金属镝周初价格为247.5万元/吨，周末价格为262.5万元/吨，周涨6.06%。

百川资讯稀土分析师杜帅兵在接受《华夏时报》记者采访时表示：“稀土创新高，需求端增长是主要原因，目前针对需求端的供应缺口还是比较大，尤其重稀土产品，本次上涨还会持续，预计到今年二季度。”

价格节节攀升

稀土价格从2020年10月下旬开始逐渐走高，进入2021年上涨势头未见减弱。1月20日，镨钕氧化物参考价升至为45.55万元/吨，与1月1日的41万元/吨相比，涨幅达11.1%。

生意社最新数据显示，1月21日，国内镝铽系稀土市场价格大幅上涨，近期场内交易情况一般，氧化铽价格为880万元/吨，金属铽价格为1100万元/吨，氧化镝价格上涨3万元/吨至222.5万元/吨，金属镝价格为272.5万元/吨，镝铁合金价格上涨3万元/吨至219万元/吨。

国信证券分析师刘孟峦分析认为：“十三五”期间稀土涨价均由政策限制供应引发，如2016年国家收储及2017年稀土行业违法违规行为整顿，2020年以来稀土价格上涨主要受需求端推动，尤其是几大领域需求形成共振：新能源汽车销售、风电装机大增以及新版空调能耗标准实施，拉动钕铁硼需求大幅增长。

中国汽车工业协会1月13日发布的数据显示，2020年12月，新能源汽车销量24.8万辆，同比增长49.5%。2020年新能源汽车销量完成136.7万辆，同比增长10.9%；与此同时，1月20日，国家能源局发布2020年新能源装机数据。其中2020年新增风电装机7167万千瓦，超过过去三年之和。

“国内稀土供应集中在六大稀土集团，稀土开采实行总量控制措施，经过‘十三五’期间行业整顿之后供应较为刚性，下游各领域需求爆发容易引发价格大幅上涨；此轮涨价由需求驱动，且需求有望伴随新能源汽车放量和‘绿色能源革命’实现长期增长。”刘孟峦还表示。

与此同时，政策端对供给保持严控。1月15日，为依法规范稀土开采、冶炼分离等生产经营秩序，有序开发利用稀土资源，推动稀土行业高质量发展，工信部起草了《稀土管理条例（征求意见稿）》（下称“《管理条例》”）并公开向社会征求意见。

《管理条例》强调源头治理，明确了项目核准、总量指标管理等要求，稀土开采企业、稀土冶炼分离企业应按照主管部门确定的指标使用方案实施开采或冶炼分离。

中信证券分析师李超认为，此次国家层面立法规范稀土行业高质量发展，是稀土行业历史上第一次，将稀土行业的发展提高到前所未有的战略高度，并与前期《中华人民共和国出口管制法》遥相呼应，规范中国特色战略资源的进出口管理，加强稀土全产业链管理，并进一步明确了稀土产品战略储备制度、总量指标管理要求，且对违规企业处罚首次做出统一明确，违法成本大幅提升，稀土上游供给端扰动或持续减少，助力稀土行业基本面持续向好。

产能扩张

随着需求持续上涨，稀土企业和钕铁硼企业也开始积极扩张产能。

李超分析认为，“稀土下游未来3-5年最大的增量需求预计将来自于新能源汽车，随着新能源汽车、风电、传统汽车、节能变频空调等下游需求持续回暖，上游原材料氧化镨钕、氧化镝、氧化铽消费或持续高增，而稀土供给严控态势不变，近期产业链补库需求持续，一季度稀土价格有望持续上行；我们预计2021年上半年氧化镨钕高点或将突破60万元/吨，氧化铽高点或将突破1000万元/吨，2021或将成为稀土价格长牛元年，稀土产业链上游龙头公司利润弹性或持续释放。”

盛和资源于 1月19日发布的2021-2022 年经营发展规划（下称“《规划》”）设定的盈利能力目标，2021年公司营收达到90亿元，2022年超过100亿元。

据记者了解，盛和资源拥有稀土和锆钛两大主业，稀土业务形成开采、冶炼分离、深加工完整产业链，其通过托管四川大陆槽稀土矿、境外参股美国芒廷帕斯稀土矿（国外最大稀土矿山）和格陵兰科瓦内湾稀土矿，构建了稳定的稀土精矿供应渠道，是国内稀土行业唯一走出去的上市公司。

根据《规划》设定的业务发展目标，盛和资源稀土矿（含托管和包销产品）中，氟碳铈矿2021年、2022年产销量为4万吨REO，独居石2021年为1万吨REO、2022年增至1.5万吨REO；其余产销量规划还涉及稀土氧化物（关键元素）、稀土金属（关键元素）以及锆钛。

与此同时，盛和资源还将加快推进乐山盛和稀土冶炼分离生产线修缮项目、连云港稀土冶炼分离项目、连云港锆钛选矿项目、晨光稀土“年产 12000 吨稀土金属及合金智能化 技改项目”、科百瑞“6000 吨稀土金属技术升级改造项目”等项目，通过加大投入，扩大生产能力，提升生产效率，降低生产成本，提高产品质量。

盛和资源还于1月15日晚公告，其控股子公司赣州晨光稀土新材料股份有限公司（下称“晨光稀土”）近期与中稀（江苏）稀土有限公司和江苏保利有色金属有限公司签署《出资协议》，共同出资设立盛和资源（江苏）稀土有限公司，晨光稀土拟出资1.13亿元，认购其75%的股权。

“本次对外投资有助于深化和加强公司与稀土大集团之间联系与合作，合资公司的稀土冶炼分离项目建成投产后，公司的稀土冶炼分离能力将会得到大幅度提高，将有利于增大公司的产能规模，提升公司的市场竞争力。”盛和资源认为。

正海磁材早于2020年12月26日公告，为进一步扩大生产能力，满足下游领域日益增长的市场需求，提升市场份额， 增强核心竞争力，拟投资30亿元在江苏如皋高新区投资建设年产能1.8万吨的高性能钕铁硼永磁材料生产基地，并以自有资金2亿元设立全资子公司负责该项目的运营，在2024年全部达产后，预计实现年销售额38亿元。

此外，金立永磁定增募投项目赣州年产3000吨新能源汽车及3C领域高端磁材项目已经顺利开工。2020年10月30日，金立永磁披露，拟在包头投资建设高性能稀土永磁材料基地项目，项目达产后将形成年产8000吨高端磁材的生产能力，全部达产后，公司产能将达到2.3万吨。