新能源车拉升贵金属 钴价半年每吨涨幅65%

新能源车的四面开花，除了将特斯拉送上万亿美元的宝座，同时也打造了一系列不可思议的记录。

与锂有关的贵金属迎来了一轮爆发期。其实整个锂电生态都在发生前所未有的大变化。

上海钢联发布数据显示，锂电材料价格再度全线上涨。规格≥99.8%的电解钴涨3500元/吨，99.2%（工/国）的碳酸锂和56.5%（电/粗颗粒）的氢氧化锂涨2000元/吨，99.8%的镍豆涨1600元/吨。碳酸锂涨1000元/吨，锂辉石精矿涨20美元/吨。

以电解钴为例，进入9月份以来，钴几乎是不断在涨价。相关数据显示，截至10月11日，国内现货钴的价格从2020年4月不到24万元/吨的低位，上涨至40.3万元/吨，涨幅超65%。

钴资源作为动力电池生产的重要原材料，比锂矿更稀缺，其需求量不断提升。相关资料显示，全球钴的探明储量大约在170万吨左右，其中刚果（金）的探明储量大约占到了总量的一半左右。

钴的需求结构中，电池材料占比高达54%；其中动力电池占比12%，3C电池占比42%。在3C和动力电池的双轮驱动下，2020年钴的需求显著回暖。长期来看，动力电池高镍低钴是大势所趋，但在2020年实际影响相对有限，2025-2030年影响更为显著。

未来随着单机带电量提升，加之在5G带动下3C出货量回暖，3C用钴量有望边际改善。机构预计，2040年钴需求量将较2020年增长约20倍。新能源汽车产业快速发展，钴价格持续走高。此外，美国银行全球研究中心的分析指出，钴短缺在未来或成为动力电池生产的重要制约因素。

今年以来，钴矿指数累计涨幅超过60%，大幅跑赢大盘。11月、12月是动力电池旺季，对钴板块迎来利好。公开统计，A股市场钴矿板块市值近6600亿元。洛阳钼业、华友钴业市值超过1200亿元，中国中冶超过860亿元。其中，洛阳钼业是全球第二大钴生产商，钴产品为氢氧化钴，销售于国际市场。

今年以来，涨幅位居前三的分别是道氏技术、中伟股份及合纵科技，3股年内均涨70%以上，其中道氏技术累计涨幅接近100%，其收购的佳纳能源主要从事钴、铜及镍钴锰三元复合锂离子正极材料前驱体等产品的研发、生产、销售，随着研发投入增加和产能扩大，佳纳能源的市场竞争力将不断提升。。

业绩方面，不少发布三季报（含预告）的钴矿股业绩亮眼。道氏技术2021年三季报净利增幅为637.01%，寒锐钴业净利增幅为199.97%，中伟股份、格林美业绩翻倍。从北上资金持仓变动来看，最新陆股通持股比例环比加仓的有寒锐钴业、道氏技术、盛屯矿业、洛阳钼业、格林美及华友钴业，其中华友钴业最新持仓3.68%，较9月末加仓0.13个百分点。

洛阳钼业10月27日晚披露三季报，公司第三季度实现营业收入417.43亿元，同比增长24.37%；实现净利润11.5亿元，同比增长91.06%。前三季度，实现净利润35.58亿元，同比增长121.07%。报告期内，铜、钴市场价格上涨以及基本金属贸易业务规模增长。不过洛阳钼业今年股价并未有出色表现，今天涨幅仅有0.48%，其市值为1350亿。